5月(yuè)12日(rì)晚间，根据美国证券交易委员会（SEC）披露，国内(nèi)千亿(yì)私募(mù)景林资产递交了截至2023年3月31日的第一季度(dù)持仓(cāng)报告（13F）。

　　景(jǐng)林资(zī)产是(shì)国内(nèi)管(guǎn)理超千亿元(yuán)人民币的对冲基金机(jī)构，亦(yì)是(shì)内地(dì)少有的(de)进行大手笔持有(yǒu)美股的(de)买方机构之(zhī)一，景林的动向(xiàng)受到了市场广泛(fàn)的关注(zhù)。

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　　千亿私募景林(lín)资(zī)产持仓曝光

　　报告期内，景林资产整体持(chí)仓(cāng)规模小幅提升至17.29亿美(měi)元，折合人民币120.2亿元，相较于2022年四(sì)季度的16.29亿美元(yuán)规模，环(huán)比增幅6.14％。

　　数(shù)据显(xiǎn)示，截止(zhǐ)2023年(nián)一季度末，景林资(zī)产在美股(gǔ)市场持有34家上市(shì)公司的股票。其中，前(qián)十大持(chí)仓标的在总市值中的占(zhàn)比下降(jiàng)到77.89％，上季度这一数据为82.33％。

　　一(yī)季度，景(jǐng)林共建(jiàn)仓5只(zhǐ)股票，分(fēn)别为英伟(wěi)达、谷歌(gē)、爱(ài)奇艺(yì)、好未来、booking。清仓和减持方面，景(jǐng)林资产一季度前五大卖(mài)出标的包括：京东、满帮、贝壳、雾芯科技、拼(pīn)多多。

　　景林资产美股持仓前十大重仓股分别(bié)为：拼多多、新东(dōng)方、网易、META PLATFORMS、中通快递、英伟达、微软、BOSS直聘、360数科。苏州区号是多少>

　　景林美股头号(hào)重仓股依旧是拼多多，与上季度对比(bǐ)，景林(lín)资产减仓了133.85万(wàn)股，较(jiào)上季度持仓数量下降24％。

　　此(cǐ)前(qián)，景林(lín)连续三(sān)个季度增持拼多多。2022年二季度增持(chí)拼多多24.02万股，三季度增持123.39万股，四季(jì)度则增持233.75万股(gǔ)，一(yī)次比一次猛。拼多多(duō)也不负众(zhòng)望，从股(gǔ)价表现看，拼多多去年(nián)二、三、四季度分(fēn)别(bié)上涨54.1％、1.26％和(hé)30.31％。

　　然而，拼多多(duō)的上涨势头(tóu)在今年2月初便戛然而止了，景林(lín)资产(chǎn)在此前“越跌越买(mǎi)”的策略(lüè)奏(zòu)效后(hòu)，或许在股价“掉头(tóu)”之际进(jìn)行了(le)止盈操作。？？？

　　此外，一季度(dù)景(jǐng)林新(xīn)建(jiàn)仓的英伟达，空降(jiàng)前十大重仓(cāng)股第七位(wèi)，一口气买(mǎi)入(rù)32.53万股(gǔ)，一季度末持仓市值为0.9亿元。截止至5月12日，今(jīn)年(nián)以来英伟(wěi)达累计上(shàng)涨(zhǎng)93.98％。？？？

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　　积极布局(jú)教育(yù)股，与(yǔ)高毅“唱(chàng)反调”

　　一(yī)季度，景林(lín)资产(chǎn)在美股的操作(zuò)中(zhōng)，最(zuì)为亮眼的当属(shǔ)重点加仓教(jiào)育(yù)股。

　　数据(jù)显示，截至今年一季(jì)度末(mò)，景林资产(chǎn)持有新东(dōng)方430万(wàn)股，环比去年底(dǐ)加仓368.8万股，期末(mò)持股市值超1.6亿(yì)美元，一跃(yuè)成为景林资产(chǎn)的第(dì)二大重仓股。与此(cǐ)同时(shí)，景林资产一(yī)季度还(hái)建仓了好未来，期末持股数量(liàng)达224.6万(wàn)股。

　　今年(nián)以来(lái)，上述(shù)两只教育个股股价(jià)均处于震(zhèn)荡(dàng)态势，并无太多亮眼表现。

　　景(jǐng)林资产认为(wèi)，从全行业来(lái)看(kàn)，不同年龄(líng)层的用户对“教育(yù)”的需求依然旺盛(shèng)，除了(le)应对考试，还包括开拓眼界、增长知识、潜力挖(wā)掘、提升综(zōng)合能力等。双减政策推行之后，目前行(xíng)业(yè)政策环境趋(qū)于(yú)稳定，但过程中很多公司(sī)退出(chū)离开(kāi)，使得行业竞(jìng)争(zhēng)格局趋(qū)缓，对(duì)于存量公司有利。

　　“从行(xíng)业龙头公司本身(shēn)来说，凭(píng)借(jiè)多年积累的口碑和公信力，品牌的护城(chéng)河依然很深。个别头(tóu)部企(qǐ)业在K9学科(kē)之(zhī)外的教育领(lǐng)域业务基础扎实，原(yuán)有的留学等业务恢复增长，同时素(sù)质教(jiào)育、直播电商业务等(děng)新业务(wù)成为新的(de)增长驱动力。且公司的(de)利润和现金流(liú)稳中转(zhuǎn)好，同时账(zhàng)上资金充(chōng)足，当(dāng)时的(de)估值下(xià)有足够(gòu)的安全(quán)边际(jì)。在(zài)过去几(jǐ)个季度的财报中，我们看到了相关的积极信号。”景林资(zī)产表示。

　　值得(dé)一提的是，高毅资产对于教育(yù)领域也颇为(wèi)看(kàn)好，但是标的选(xuǎn)择似乎(hū)与景林资产存在分歧。

　　美国(guó)证券交易委(wěi)员会公开资料显示，截至今年(nián)一季度(dù)末(mò)，高毅(yì)资产持有新(xīn)东方24.4万股，相比(bǐ)于(yú)去年底减(jiǎn)仓(cāng)超10万(wàn)股，减(jiǎn)仓比例接近三成。而一季度高毅资产大举买入近156万股好未来，相比于去年底增持幅度(dù)达112％。

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　　但(dàn)斌深(shēn)夜难眠，炮轰市场投(tóu)机之风

　　自五一节(jié)过后(hòu)，传(chuán)媒、游戏板块成为资金炒作(zuò)AI的重点方向，中特估支线(xiàn)也由暗转明，晋升市场第二(èr)大主线。

　　可好(hǎo)景不长，本周中特估仅热闹(nào)了一(yī)两天，随后便开始持续下(xià)跌，传(chuán)媒(méi)、游戏板块更是大幅杀(shā)跌(diē)，高位股接连跳水。