民生宏(hóng)观 · 周(zhōu)君芝(zhī)团(tuán)队

　　导读(dú)

　　广交会是中(zhōng)国“第(dì)一展"，疫后线下(xià)广交终(zhōng)于(yú)在4月(yuè)中旬重启。我们赶赴133届广交会，把握人流交织(zhī)背后的中国出口暗线。

　　要点

　　4月(yuè)中国(guó)进出口商品(pǐn)交易会（即广交会）疫后重启线(xiàn)下开展，我们随即(jí)赶赴(fù)广交(jiāo)会开展专项(xiàng)调研(yán)，用另一个视角观察中(zhōng)国出口企业现状(zhuàng)，并(bìng)捕捉一些能够反映中国出口(kǒu)长期趋势(shì)的(de)线索(suǒ)。

　　通过广(guǎng)交会观察中国企业(yè)出口状况(kuàng)，有两(liǎng)大天然优势(shì)。

　　广交(jiāo)会规模最(zuì)大、商品种类(lèi)最全、参会采购商数量(liàng)多且国别广，被誉为“中国第一(yī)展”。

　　以本届广交会为(wèi)例(lì)，展(zhǎn)会面(miàn)积达(dá)到150万(wàn)平方米，时间跨度(dù)从4月15日至(zhì)5月(yuè)5日(rì)，按(àn)照3期(qī)分别举办(bàn)，涉及16个(gè)大类品(pǐn)种，基本(běn)覆盖主要商(shāng)品。

　　广交会参展(zhǎn)企业所涉及的规模(mó)大(dà)小和所属(shǔ)地域(yù)非常广泛(fàn)，包括大量中小外贸企业，也包括行业(yè)龙头企业。广交会能够提(tí)供充足(zú)样本，便于我们观察中国外贸(mào)出口企(qǐ)业(yè)群像，这是广(guǎng)交会(huì)反馈中国出(chū)口信息(xī)的第一大优势。

　　对外贸企业而言(yán)，外贸展会(huì)是重要(yào)的拓客渠道(dào)。新增客源的数量和质(zhì)量，影响(xiǎng)外贸企业长期新增(zēng)订单。广(guǎng)交会参会(huì)客(kè)户及参(cān)展氛围，能够为我(wǒ)们把握更长趋势的外贸大环(huán)境和(hé)出口大趋势提(tí)供(gōng)线索。这是广交会(huì)反馈中国出口信息的第二大优(yōu)势(shì)。

　　本次(cì)广交会调研(yán)，我们得到当下中(zhōng)国出口企业群(qún)像(xiàng)五点特征，或预示中(zhōng)国(guó)出口趋(qū)势。

　　趋势一，客(kè)流总(zǒng)体旺盛，然更多来自境内(nèi)采购商，欧美采购商流量明显低于往年。

　　本次广交会客(kè)流量相对(duì)旺盛，相较(jiào)以往，今(jīn)年境内(nèi)采购商(shāng)明显增多(duō)。境(jìng)内(nèi)和境(jìng)外客流比重达到3:1。往年国内(nèi)外客户(hù)充分交流时，境(jìng)内(nèi)和境外采购商比例(lì)达到1:1。

　　本(běn)次参展外商以东盟、日韩、非洲为(wèi)主，还包(bāo)含部分中东和俄罗斯客户群(qún)体。欧(ōu)美客(kè)户数量明(míng)显下降，意味着高效益客户不(bù)足，毕竟欧美(měi)客户属于高效(xiào)益客户。

　　趋(qū)势二，“一带一路”沿线国家（东南亚(yà)、俄(é)罗斯和(hé)中东）构成中国出口(kǒu)新动能。

　　与我(wǒ)们之(zhī)前长三角出口调研信息一致，本次广交会(huì)调研反馈，一带一路国家订单增幅较大。其中(zhōng)东南亚(yà)订单饱满(mǎn)，俄罗斯和中(zhōng)东(dōng)因订单总量尚(shàng)小。

　　针(zhēn)对俄罗斯和中东国家订单，中(zhōng)国(guó)不(bù)同类型出口企业感受存异。部(bù)分企(qǐ)业表示今年对俄快速增(zēng)长(zhǎng)，增速甚至超过30％；部分企(qǐ)业则表示今(jīn)年(nián)对俄出口并未发(fā)生太大变(biàn)化。

　　趋势三，相较大(dà)型和自主(zhǔ)品牌(pái)外贸企业，小企业和(hé)代工(gōng)企业(yè)出口压力明显(xiǎn)更大。

　　企业普遍反馈今(jīn)年海外需(xū)求较过(guò)去(qù)两年明(míng)显(xiǎn)走弱(ruò)，不(bù)同规模和类型企业反馈，它(tā)们(men)具(jù)体面临的(de)出口压力存在(zài)明显差异。

　　小(xiǎo)型企业普遍反馈今年订单明显下滑(huá)，中大型企业反馈(kuì)今年订单(dān)虽有下滑(huá)，下滑程度较轻，甚(shèn)至部(bù)分大中(zhōng)型企业订单略有(yǒu)增(zēng)长(zhǎng)。

　　相较单纯的代加工企业(yè)，具备自主(zhǔ)品(pǐn)牌(pái)的出口企业订(dìng)单情况相对较好，出(chū)口(kǒu)压(yā)力较(jiào)轻。

　　趋势(shì)四，2023年中国出口企业仍面临一定贸易摩(mó)擦压(yā)力。

　　本次调(diào)研反(fǎn)馈，中国(guó)外(wài)贸企(qǐ)业面临较为普遍的贸易摩(mó)擦。不仅(jǐn)传统的欧(ōu)美发达国家对中国外贸企业(yè)保有持续的贸易摩擦，甚至(zhì)发展中经济(jì)体与中国之(zhī)间的贸易摩擦也在加剧。

　　例如中国对非(fēi)洲地区(qū)出(chū)口(kǒu)的贸易摩擦正在(zài)加剧，主要方式(shì)为加(jiā)征关税，目的在于(yú)保(bǎo)护本地制造(zào)业发展；

　　又例如，东非(fēi)共同(tóng)体对(duì)外关税税(shuì)率分三档，终端消费品25％、中(zhōng)间产品(pǐn)10％、原(yuán)材料和资本货物0％。设(shè)置关税的初衷是为保(bǎo)护本地制造业免受(shòu)廉价进口竞争(zhēng)。

　　趋势五，中国(guó)出口企业产业(yè)转移范围正在(zài)扩大(dà)，转移进程正在加速。

　　调研企业普遍反馈(kuì)，受关税税率和劳动力成本因素影响，当前中(zhōng)国企业已(yǐ)经开(kāi)始产业转移。疫情之后产业转移(yí)浪潮加速，头(tóu)部大(dà)型企业是这一轮(lún)产业转(zhuǎn)移(yí)浪潮中的主体(tǐ)。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月中旬，我们(men)开展(zhǎn)杭州外(wài)贸专项调研(yán)，随(suí)后发布《中(zhōng)国出(chū)口的优势(shì)与忧(yōu)虑》和《中(zhōng)国产业转移的三点(diǎn)现(xiàn)实》两篇(piān)专题报告，提示中国出口两(liǎng)点超预期表现：

　　一是今(jīn)年(nián)一季度中国出口订单和金额或将大增，主因去年(nián)底订单(dān)转移至年(nián)初；

　　二(èr)是疫(yì)情之后(hòu)中国出口(kǒu)企业(yè)迎来产业转(zhuǎn)移浪潮，并影响中国出口(kǒu)产品结构(gòu)。

　　4月中国进出口商品交易(yì)会（即广交(jiāo)会）疫后重启(qǐ)线下开展，我们前往广(guǎng)州进行专(zhuān)项(xiàng)调(diào)研，从另一个角度(dù)观察(chá)中国当(dāng)下出口现状以及中国出(chū)口企业面临的长期趋势。

　　一、外贸展会(huì)能够反映出口的大(dà)环(huán)境和(hé)大趋势

　　对(duì)外贸企(qǐ)业而(ér)言(yán)，外(wài)贸展(zhǎn)会是一个重要(yào)的拓客(kè)渠(qú)道，能够集中(zhōng)高效拓展新客(kè)户群体。新(xīn)增客源的数量和(hé)质量(liàng)，影响(xiǎng)外(wài)贸(mào)企业长期新增(zēng)订单规模。

　　值得(dé)注意的是，外贸(mào)展(zhǎn)会(huì)新(xīn)开平二手车市场在哪里，开平哪里有二手车市场拓客户并不意(yì)味着当期订单暴增(zēng)。短(duǎn)期之内(nèi)海关总署统(tǒng)计的(de)出(chū)口订单(dān)主要与之前客户签订的老订单相关。外贸展会反映的是更长期的外贸大(dà)环境和(hé)出口大趋势。

　　二、广交会为中国最大外贸展(zhǎn)会(huì)，可观察样本充足

　　广交(jiāo)会(huì)作为中国(guó)最大的进出口商(shāng)品展会，已经举办133届，为中(zhōng)国(guó)历史最长(zhǎng)的外(wài)贸展会，被(bèi)誉为(wèi)“中(zhōng)国(guó)第一展”。

　　广交会的会展(zhǎn)规模最大、商品种类最全、企业(yè)类型最(zuì)多、参会(huì)采购商数量(liàng)最多(duō)、国别最广(guǎng)，能(néng)够(gòu)为我们观察中国(guó)外贸(mào)出口现状和趋势提(tí)供充足样本。

　　133届(jiè)广交会(huì)的展会面(miàn)积(jī)达到150万平方米，时(shí)间(jiān)跨度从4月15日(rì)至5月5日，按照3期分别举办，每期涉及商品(pǐn)种类包括：

　　第一(yī)期(qī)：电子(zi)及家电、照明、车辆及配件、机械、五金工具、建材、化工产品(pǐn)、能源；

　　第二期(qī)：日用消(xiāo)费品、礼(lǐ)品、家居装饰(shì)品(pǐn)；

　　第三期(qī)：纺织服装、鞋、办(bàn)公箱包及休闲用品、医药及医(yī)疗保健(jiàn)、食品。

　　133届广交会第(dì)1、2期累(lèi)计参(cān)展企业(yè)数量达到2.5万家，参展数量较多。

　　三、今(jīn)年广(guǎng)交会反映当前(qián)外贸(mào)环境(jìng)五点特征

　　第(dì)一(yī)，客流(liú)旺盛，更多来自境内采购商，欧(ōu)美采购(gòu)商流量明(míng)显低于往年。

　　结合现(xiàn)场调研(yán)企业反馈，本次广(guǎng)交(jiāo)会客(kè)流量相当旺盛，但相(xiāng)较往期展会，本次广交会开放境内采购商(shāng)名(míng)额，客流结(jié)构上境内采购商(shāng)与境外采购(gòu)商占比(bǐ)为3 ：1。换言之，本次展会更(gèng)多人(rén)流(liú)来自于境内采购(gòu)商，往年(nián)内(nèi)外交流比较充分(fēn)时，境内和(hé)境外采(cǎi)购商比例达(dá)到1:1。

　　本次开平二手车市场在哪里，开平哪里有二手车市场外商结构中，欧(ōu)美客户数(shù)量明显不足，本次(cì)境外采购商(shāng)主要为(wèi)东(dōng)盟(méng)、日(rì)韩、中东、俄(é)罗(luó)斯(sī)和非洲等(děng)客户群体。

　　对中国外(wài)贸企业而言，欧美客户(hù)属于高效益客户，欧美(měi)采购商数量下降，意味(wèi)着本次广交会反馈出来的信息是当下高(gāo)效益客户占比有所下降。

　　根(gēn)据部分企业(yè)反馈，本次欧美客户数量偏少(shǎo)，可(kě)能(néng)和过去3年欧(ōu)美跨境电(diàn)商发展迅速有关，部分(fēn)采购商已(yǐ)经不直(zhí)接前往线下展会。

　　第二，“一带一路”沿(yán)线国家(jiā)构成出口新动能。

　　与近期出口数据相匹配，调研企业反馈“一带一路”国家的订(dìng)单增幅(fú)较为明(míng)显。除东南亚外(wài)，俄罗斯和中东整体的(de)采购规模相对偏小。

　　因此，针对俄罗斯(sī)和(hé)中(zhōng)东客(kè)户订单，不同企业之间感受存在明显差异(yì)。部分企业(yè)表示(shì)今(jīn)年对俄增(zēng)长超过30％，部分企业则表示对俄出口并未增(zēng)长。

　　和前(qián)次调研(yán)结果(guǒ)相近，企业(yè)普遍反馈(kuì)欧美出口(kǒu)动能最为疲(pí)弱，日韩(hán)需求(qiú)相对平稳。

　　第三，相较大(dà)型和自主品牌外贸企业(yè)，小企业和代工(gōng)企(qǐ)业(yè)出口压力(lì)明显更大。开平二手车市场在哪里，开平哪里有二手车市场ng>

　　企业普遍反馈目前海外需求(qiú)较过去2年有明显走弱，不(bù)同规模和类型的企业所面临的出口(kǒu)压力存在(zài)明显(xiǎn)差异(yì)。

　　小型(xíng)企(qǐ)业普(pǔ)遍反馈(kuì)今(jīn)年订(dìng)单下滑明(míng)显(xiǎn)，而中大(dà)型企业(yè)则反馈今年订(dìng)单虽有下(xià)滑，但(dàn)程度(dù)相对(duì)较轻，甚至部分(fēn)企业存在订单略增的(de)情况。

　　此(cǐ)外，相(xiāng)较(jiào)于单纯的代(dài)加(jiā)工企业，具备自主(zhǔ)品牌的外贸企业反馈(kuì)今(jīn)年(nián)订单情况(kuàng)相对(duì)较(jiào)好，出口压(yā)力较轻。

　　第四，2023年中国(guó)出(chū)口企业仍(réng)面临一定贸易(yì)摩(mó)擦压力。

　　本次广交会参展企业反馈，中国外贸企业正面临较(jiào)为广泛的(de)贸(mào)易摩擦。中国(guó)和(hé)欧美发(fā)达国家(jiā)之间存在(zài)贸(mào)易摩(mó)擦，除此之(zhī)外，中(zhōng)国企业同样面临(lín)其他(tā)地区贸易摩擦增大，例如中国对非洲地区出口的(de)贸易摩擦正在加剧，主要(yào)方式(shì)为(wèi)加(jiā)征(zhēng)关税(shuì)，目的在(zài)于保(bǎo)护本地制造业发展(zhǎn)。

　　2022年7月东非共同体正式(shì)实行第四档35％的共(gòng)同对外(wài)关税(shuì)的决(jué)定，计划(huà)纳(nà)入的(de)商品包括：乳制品、肉产(chǎn)品(pǐn)、谷(gǔ)物(wù)、食用油、饮料(liào)和(hé)酒类、食(shí)糖及糖果、水果、坚果、咖啡、茶叶、鲜花、调味(wèi)品、家具、皮革品、棉纺织(zhī)品(pǐn)、服装(zhuāng)、钢铁产品(pǐn)和陶瓷产(chǎn)品等。

　　原先东非共(gòng)体共同对外关税税(shuì)率分三档，终端消费品(pǐn)25％、中间产品10％、原材料和资(zī)本(běn)货(huò)物0％。初衷(zhōng)是(shì)保护(hù)本(běn)地(dì)制造(zào)业免受廉价进口竞争。

　　第五，中国出口企业(yè)产业转移范围正在扩大，转移进程(chéng)正在加速。

　　调研(yán)企业(yè)普(pǔ)遍反(fǎn)馈(kuì)，受关税税率和(hé)劳(láo)动力成本因素(sù)影响，当前中国企业存在产业(yè)转移。疫情之后产业转移浪(làng)潮加速，头部大型企业是产业转移的主要主体。

　　企业反馈(kuì)产业转(zhuǎn)移(yí)主要(yào)流向东南亚(yà)，目(mù)前也开始流向(xiàng)非洲等地。产业转移至当地(dì)，生产(chǎn)得(dé)到的产成品也主要是为(wèi)销售于当地。

　　此(cǐ)外，产业转(zhuǎn)移对中国出口份额(é)影(yǐng)响上，企业(yè)反馈和宏观数(shù)据表(biǎo)现(xiàn)有所(suǒ)差异。其中，出口(kǒu)份额数据(jù)显(xiǎn)示，中国出口劳动密(mì)集型产(chǎn)品的订单近年(nián)来呈现持续下降；但大部分调研企(qǐ)业认为转移(yí)产能尚(shàng)不(bù)构成竞(jìng)争威胁，向东南亚转移的订单规模较小。

　　风险提示

　　调研样本企业数量与(yǔ)范围有(yǒu)限；海外经济衰(shuāi)退(tuì)超预期。

　　本文来(lái)自民(mín)生证券研究院于(yú)2023年5月8日(rì)发(fā)布的(de)报告《民生(shēng)宏(hóng)观调研系列之三：广交会下的出口(kǒu)群像(xiàng)》