为了让自己的限售股解禁后能获(huò)得好的(de)回报，上市公(gōng)司董(dǒng)事(shì)长雇人拉抬自家的股票价格，然后(hòu)高位出货。

　　最近，中国(guó)证监会网站披露了一则行政(zhèng)处罚(fá)决定(dìng)书，引发市场关注。时为新(xīn)美星董(dǒng)事(shì)长何德平和其配偶黄秀芳提供资金，委托蒋(jiǎng)维对新美星进行“市(shì)值管(guǎn)理(lǐ)”，维持(chí)、抬高(gāo)公司股价(jià)，以(yǐ)便(biàn)后续自己减(jiǎn)持获利。蒋维(wéi)跟毛明土(tǔ)、李传武合谋，控制35个证券(quàn)账户，利用资金优(yōu)势、持(chí)股优势，连续集中交易(yì)新(xīn)美星，影响公司股(gǔ)价(jià)，合(hé)计盈利4783.56万元。

　　最终，证(zhèng)监会(huì)对(duì)此操纵证(zhèng)券市场行为，罚没合计9567.12万元；还(hái)对何德平(píng)信息披(pī)露违法违规，给予警告，并(bìng)处以40万元罚款。

　　我们一起来看看，究竟(jìng)是怎么回(huí)事(shì)。

　　董事长雇(gù)人(rén)拉抬自家股(gǔ)票

　　多人合谋操纵股价

　　根据(jù)证监(jiān)会行政处罚决定书披露的(de)信息(xī)，新美星董事长、法定代(dài)表(biǎo)人、实际(jì)控制人何德平(píng)和他的妻子黄秀芳当时向时(shí)任独墅湖(hú)文化(huà)传播有限公司(sī)董事长蒋维(wéi)，提(tí)供保证金约3200万元，这(zhè)些钱部分来(lái)自他们所掌(zhǎng)控(kòng)的上海海得(dé)泽广(guǎng)投(tóu)资管理(lǐ)中心（普通合(hé)伙）（简称海得泽广）减持(chí)“新美星(xīng)”所得(dé)。

　　他(tā)们(men)提供资金的目的是(shì)，委托蒋维对“新美星”进行“市(shì)值管理”，维持、抬(tái)高“新美(měi)星(xīng)”股价，以便何德(dé)平所持(chí)“新美(měi)星”限售(shòu)股于2019年4月26日解(jiě)禁后能够获得(dé)好的回报。

　　蒋维(wéi)在收(shōu)到保证(zhèng)金后(hòu)，即开始利用控(kòng)制(zhì)的(de)证券账户并联合(hé)其他市场资金在二级(jí)市场(chǎng)买入并(bìng)交易“新美星”，且在后续操作中向黄秀芳反馈其操作情况。

　　据了解(jiě)，这场(chǎng)操纵股价，蒋维还找了两个(gè)帮手共同合(hé)谋。他经人介绍认识并(bìng)联合(hé)毛明土、李传武共同操纵“新美星(xīng)”；毛明土、李传武控制各自筹得的证券账户、资金开始与蒋(jiǎng)维共(gòng)同交(jiāo)易“新美星”；在(zài)此期间，主要由蒋维(wéi)与毛(máo)明土(tǔ)联系，传递、沟通各自(zì)操盘情况(kuàng)，以利于两(liǎng)方交易决策，更好地共同抬(tái)高“新美星”股价(jià)。

　　根据(jù)监管(guǎn)披露的信息(xī)，2018年9月26日至(zhì)2019年6月(yuè)26日，蒋维(wéi)联(lián)合毛明土、李(lǐ)传武控制“俞某华”等35个证券账户（简称账户(hù)组），交易“新美(měi)星”。

　　2018年(nián)9月26日至2019年6月26日，“新美星”股(gǔ)价上涨(zhǎng)33.11％，偏离同期(qī)创业板综指26.09个百分点，偏离同期(qī)行(xíng)业指(zhǐ)数25.95个百分点。账户组(zǔ)累计买入4583.44万股，买入(rù)成(chéng)交金额(é)5.82亿元(yuán)，对应卖出4669.04万股，卖出成交金额6.30亿元。

　　经测算(suàn)，在此期间，何德(dé)平、黄秀芳(fāng)、蒋(jiǎng)维、毛明土、李传武合(hé)谋，利用资(zī)金优(yōu)势、持股优(yōu)势，连(lián)续(xù)集中交(jiāo)易(yì)“新美星(xīng)”，影响股(gǔ)票交易价(jià)格，盈利(lì)4783.56万元。

　　操纵35个账户(hù)拉抬股价、集中出(chū)货(huò)

　　违法(fǎ)获利(lì)近4800万元

　　我们具体来看看(kàn)，蒋维联(lián)合毛明(míng)土(tǔ)、李传武(wǔ)，控制35个证券账户（简称账户(hù)组），是怎么拉高“新美(měi)星”股价，然后出货(huò)，违法获利的。

　　总体来看，2018年9月26日至2019年6月26日，账户组连续(xù)集中交易(yì)“新美星”，申买量占市场申买量比例超(chāo)20％的(de)交(jiāo)易日(rì)有19天，峰值达到(dào)42.61％；申(shēn)卖量占市场(chǎng)申卖量比(bǐ)例超20％的交易日(rì)有11天，峰值(zhí)达到(dào)37.66％。账(zhàng)户组持股总数占总股本(běn)比(bǐ)例自(zì)2019年3月5日开始(shǐ)超过5％，持续(xù)至(zhì)2019年4月8日，2019年3月29日持流通股达到(dào)峰值，占流通(tōng)股本(běn)的比例24.74％，持股占总股本的比(bǐ)例(lì)8.13％。账户组(zǔ)具备资金优势和持股优势(shì)。

　　具体来(lái)说，第一(yī)阶段，2018年9月26日开始，账户组持续大量买入“新美星(xīng)”，当日申(shēn)买(mǎi)排名第一(yī)，竞价(jià)买入成交排名第一，至2019年2月28日期(qī)末持(chí)股(gǔ)量为期(qī)初持股(gǔ)量38.71倍(bèi)，持股量显(xiǎn)著增加。在此(cǐ)期(qī)间，“新美星”股价(jià)累(lèi)计上涨12.57％，偏离(lí)同期创业板综指3.33个百分(fēn)点，偏离同期行业指数(shù)（882003.WI，下(xià)同）5.53个百分(fēn)点(diǎn)。

　　第(dì)二阶段，2019年3月1日至2019年4月3日，账(zhàng)户组集中拉抬(tái)“新(xīn)美星”，期(qī)末持股量较期初增加124.23％，持股(gǔ)量涨幅较大。

　　其(qí)中，账户组(zǔ)有两段典型的拉抬(tái)期间：2019年3月1日至3月6日，以不低于卖一(yī)价或市(shì)价申买3,729,100股，占账户组同(tóng)期(qī)申买量68.11％，对应成交股(gǔ)数(shù)（不含对倒）3,555,817股，占同(tóng)期(qī)市(shì)场成交量22.78％；2019年3月18日至(zhì)3月22日(rì)，以不(bù)低于卖一价或市价申买2,950,300股，占账户组同期申买量41.33％，对应成(chéng)交股(gǔ)数（不含对倒）为2,803,665股，占(zhàn)同期市场成(chéng)交量22.20％。2019年3月(yuè)1日至4月3日期间，“新美(měi)星”股(gǔ)价(jià)累计(jì)上涨36.46％，偏离同期创业板综指(zhǐ)21.32个(gè)百分点，偏离同期行(xíng)业指数22.28个(gè)百分点。

　　第三阶(jiē)段，2019年4月4日至6月(yuè)26日，账户组集中卖出“新美星”。在(zài)此期间(jiān)，“新美星”股价下(xià)跌(diē)13.36％，偏(piān)离同(tóng)期创(chuàng)业板综指1.55个百分(fēn)点，偏(piān)离同期行业(yè)指(zhǐ)数1.03个百分点(diǎn)。

　　此外，操(cāo)纵期间，涉案账户(hù)组还多次实施盘(pán)中拉抬和(hé)对倒，并反(fǎn)向卖(mài)出获利(lì)的(de)行为。经测(cè)算(suàn)，扣除佣(yōng)金和(hé)相关税(shuì)费(fèi)，账(zhàng)户(hù)组盈利4783.56万元(yuán)。

　　辩称是委托理(lǐ)财、而非操(cāo)纵(zòng)股价

　　证(zhèng)监会(huì)不(bù)予采(cǎi)纳，罚没近亿元

　　关于操纵(zòng)股价，何(hé)德平、黄秀芳(fāng)及(jí)其代理人提(tí)出多点申(shēn)诉意见，请求(qiú)不予处罚：

　　第一，没有(yǒu)操纵动(dòng)机。

　　第二，在案证(zhèng)据不足以证明蒋维受何德平或黄秀芳委托，联合他人(rén)操纵(zòng)股价(jià)，一(yī)是“市(shì)值管理(lǐ)”不等同于“操纵证券市场(chǎng)”；二是(shì)黄秀(xiù)芳(fāng)与蒋维系委(wěi)托理财关(guān)系，而非操纵股价；三是蒋维没有将其与毛明土(tǔ)、李传武等(děng)人讨论交(jiāo)易新美星的情况告(gào)知黄秀(xiù)芳或何德平，涉案股东名(míng)册并非黄秀芳向蒋维提供，蒋维也(yě)没(méi)有向黄秀芳反馈过股(gǔ)东(dōng)名册；四是蒋维没有与毛明土、李传武就(jiù)各自账户交易(yì)新(xīn)美星的盈亏分配(pèi)进行约定(dìng)；五是蒋维账户组(zǔ)利益与何(hé)德平、黄(huáng)秀芳利益并不一(yī)致(zhì)，何德(dé)平、黄秀芳(fāng)不能(néng)控制蒋维账户组(zǔ)，蒋维获得黄秀芳资金后部分用于偿还债(zhài)务，部分用于(yú)非(fēi)法活(huó)动，属于欺诈或诈骗。

　　第三，黄秀芳不应对毛(máo)明土账(zhàng)户组、李传武账户(hù)组交易行为(wèi)承担(dān)责任。

　　第(dì)四(sì)，部分账户不受蒋维、毛明土、李传(chuán)武控制。

　　第五，不(bù)认可黄(huáng)秀(xiù)芳2020年11月25日(rì)询问笔录的合法性及真实性。

　　第六，何德(dé)平(píng)对(duì)黄秀芳(fāng)向蒋(jiǎng)维提供款项不知情、未参(cān)与(yǔ)，且何德平与黄(huáng)秀芳系独立法律(lǜ)主体(tǐ)，即(jí)便夫妻(qī)或一致行动人中(zhōng)一方存在不当(dāng)行为(嗤笑的意思wèi)，不应推定或认定另一方承担责(zé)任。

　　另外，蒋维、毛明土、李传武，及(jí)他们的代理人(rén)也就是否合谋、部分账户的控制关系、委(wěi)托理财关系等提(tí)出(chū)了(le)申诉(sù)意见。

　　对此，证监(jiān)会回应，经(jīng)复核，对当(dāng)事人(rén)及其代理人的(de)主要陈述意(yì)见不予(yǔ)采(cǎi)纳。

　　证监会表(biǎo)示，本案为多个主体参与、多个环节实施、环环相扣、锁链式的上下游衔接、合(hé)作(zuò)，共同(tóng)完成(chéng)的操纵行为。在案(àn)证据可以证明，何(hé)德平、黄秀芳(fāng)向(xiàng)蒋维提(tí)供(gōng)资金(jīn)作为(wèi)保证(zhèng)金，委托其通过二级市场交(jiāo)易(yì)影响(xiǎng)新美(měi)星股价(jià)，蒋维会向黄(huáng)秀芳反馈(kuì)交易(yì)情(qíng)况；何德平知(zhī)悉并参与了(le)本案(àn)行(xíng)为；上述行为(wèi)的实质是操纵股价(jià)，并非合(hé)法理财。在案(àn)证据可(kě)以(yǐ)证(zhèng)明，蒋维、毛明土、李传武有共同影响(x嗤笑的意思iǎng)“新(xīn)美星”股价的意图和目标，共同商议、谋划操(cāo)盘(pán)、拉(lā)抬股(gǔ)价(jià)，并且采(cǎi)取了联合影响股价(jià)的行动，属于共同操纵(zòng)行为。

　　关于(yú)违法期间(jiān)和责任承担，证监(jiān)会表示，由于(yú)2018年9月26日至2019年2月14日期间蒋维控制的账户交易“新美(měi)星(xīng)”客观上为(wèi)后续的合(hé)谋(móu)操(cāo)纵起到一(yī)定程度锁仓的(de)作用，并且(qiě)根据蒋维笔录，毛明土知(zhī)道蒋维和(hé)上市公司(sī)的合(hé)作，知(zhī)道(dào)蒋维已经有一定(dìng)底(dǐ)仓，才愿(yuàn)意买(mǎi)入“新美星”，因此毛明(míng)土(tǔ)和李(lǐ)传(chuán)武的违法期间与蒋维、黄秀芳、何德平(píng)一致。在(zài)此基础上，在认定(dìng)及处罚时将合谋各方视(shì)为一(yī)个整体，不(bù)区别对(duì)待各方账户组。

　　证监会认为(wèi)，何德平(píng)、黄秀(xiù)芳、蒋维、毛(máo)明(míng)土、李传武(wǔ)上述行(xíng)为违反(fǎn)了(le)2005年《证券法》第七(qī)十(shí)七条第一项规定，构成2005年《证券法(fǎ)》第二百零三条所(suǒ)述(shù)的操(cāo)纵证券市场行为。

　　根据(jù)2005年《证券法》规定，证(zhèng)监会决定(dìng)：就操纵证券市(shì)场行为，对何(hé)德平、黄秀芳、蒋维、毛明土(tǔ)、李传武没收(shōu)违法所得4783.56万元，并(bìng)处以(yǐ)4783.56万(wàn)元罚款(kuǎn)，其中，对何德平、黄秀芳罚款2391.78万元，对蒋(jiǎng)维罚款(kuǎn)1195.89万元，对(duì)毛明土、李传武分别(bié)罚款597.94万(wàn)元。

　　董事长信息披露违法

　　被(bèi)予(yǔ)以警告并罚款(kuǎn)

　　另外，关于何德平信息披露违法(fǎ)的相关情况(kuàng)，行政处罚(fá)决定书(shū)披(pī)露，在新(xīn)美(měi)星(xīng)2016年(nián)4月上市前，海得泽广代何德平、黄秀(xiù)芳夫妇(fù)持有(yǒu)公司80万股(gǔ)股份，占新美星上市时总(zǒng)股(gǔ)本的1％。上市后，该部分(fēn)股(gǔ)票继续由(yóu)海(hǎi)得泽广代持，海得泽广自2017年12月19日开始减持“新美星(xīng)”股(gǔ)票，至2018年(nián)12月(yuè)27日减(jiǎn)持完毕。

　　关于何德平信(xìn)息披露违法，何德平、黄秀芳及其代理人(rén)提(tí)出：第一，海得(dé)泽广与(yǔ)何德平、黄秀芳二人不存在代(dài)持(chí)，涉案(àn)股份系海得(dé)泽(zé)广为兰某代持，股份减持决策由(yóu)海得泽广和兰某作出，海得泽广将减持所得汇入黄秀芳(fāng)指定账户的原因系兰(lán)某向黄秀芳归还借款本息(xī)。第(dì)二，涉(shè)案股(gǔ)份(fèn)仅为(wèi)1％，不具有重大性，不对(duì)投资者决(jué)策产生重大影响，情节轻微。第(dì)三，即便认定代持成(chéng)立，何(hé)德平对借款、还(hái)款等(děng)事项，不参与、不知情，没有主观过错，不应受到(dào)处罚。综(zōng)上，请求不予处(chù)罚。

　　对此，证监会回应，根(gēn)据嗤笑的意思黄秀芳、兰某等询问笔录、海(hǎi)得泽广交易流(liú)水(shuǐ)、资金流(liú)水及(jí)相关(guān)银行账户流(liú)水，结(jié)合何德平、黄秀芳的配(pèi)偶关系，代持(chí)资(zī)金和减(jiǎn)持所得系家庭共同(tóng)财产(chǎn)，可以认定海(hǎi)得泽(zé)广代何德平(píng)、黄秀芳持有新美星股票。当(dāng)事(shì)人所提相关(guān)理由不具有事实(shí)和法律依据，不予采(cǎi)纳。

　　证监会表示，何德平(píng)作为上市公司(sī)实际控制人，未如实(shí)告知上市公司(sī)上述(shù)持股情况，导致新美星在相关公告中(zhōng)均(jūn)未披露(lù)相关情(qíng)况，导致新(xīn)美星违反2005年《证券法》第六十三条规定，何德平的行为构成2005年《证券法》第一百(bǎi)九十(shí)三条第(dì)三款规定的情(qíng)形。

　　根据2005年《证(zhèng)券法》规(guī)定，证(zhèng)监会(huì)决定：就信息披(pī)露违(wéi)法行为，对何(hé)德平给予警告，并(bìng)处以40万元罚款。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 嗤笑的意思