95311怎么转人工服务，95311怎么转人工服务直接通

　　如果你(nǐ)家有(yǒu)小朋(péng)友，那么很(hěn)可能买(mǎi)过或吃(chī)过奶酪棒。要(yào)选择奶酪(lào)棒(bàng)，一定绕(rào)不(bù)过“妙可蓝多(duō)”。

　　随着演员(yuán)孙俪在电(diàn)视(shì)广告(gào)里(lǐ)一遍又一(yī)遍(biàn)的重复着“奶酪就(jiù)选(xuǎn) 妙可蓝多”时，妙可(kě)蓝多也成为近几年(nián)消费领域杀出来的一匹大黑马(mǎ)。

　　这匹黑马硬(yìng)是在伊利、蒙牛、光明(míng)等乳业巨头中(zhōng)，以一己之力(lì)在即食奶酪这(zhè)一(yī)细分品类杀出了一(yī)条血路。

　　然而(ér)，爆火几年后，妙可蓝多突(tū)然失(shī)速(sù)。

　　刚刚公布的2023年一季(jì)报，妙(miào)可蓝多业绩可(kě)谓“暴雷”，其中营收下滑20％，扣非(fēi)净利润更是暴跌91％。二级市场，妙可蓝多曾在2021年5月(yuè)达到约435亿(yì)市值，如今(jīn)仅剩(shèng)135亿市值；粗(cū)略计算(suàn)一(yī)下，市(shì)值蒸发了300亿，蒸发了近(jìn)7成。

　　这匹消(xiāo)费新黑马(mǎ)，究竟怎(zěn)么了(le)？

　　1

　　营收(shōu)10亿，扣非净利润仅586万

　　4月(yuè)25日，妙可蓝多(duō)发布2023年一季报。公司营(yíng)业收(shōu)入10.23亿元，同比下(xià)降(jiàng)20.47％；归属于上(shàng)市公司股东的净(jìng)利润2420.23万元，同比下降67.08％。扣非净利润仅586.88万(wàn)元(yuán)，同比暴跌91％。

　　中国食品产业分析师朱丹(dān)蓬对深(shēn)蓝财(cái)经表示，主因还是“赛道太拥挤(jǐ)”，稀释了妙可蓝多的市(shì)场份额。

　　经(jīng)过财报(bào)拆解，我们发现(xiàn)，妙可蓝多其实从去年第二季(jì)度已经出现(xiàn)“暴雷”征兆。

　　2022年第二季度，妙可蓝多营(yíng)收增(zēng)速(sù)从一季(jì)度的35％下(xià)滑至25％，扣非净利润增速从一季度的118％下(xià)滑至4％。到了第三季度(dù)，营(yíng)收增速进一步下(xià)滑(huá)至21％，扣(kòu)非净(jìng)利(lì)润(rùn)增速直接变成(chéng)-38％。

　　在2022年年报中，妙可(kě)蓝多解释了原因：受疫情影(yǐng)响(xiǎng)，一是公(gōng)司高毛利零售(shòu)产品增速有所(suǒ)放缓(huǎn)，二是原辅(fǔ)材(cái)料价格上涨，从而(ér)导(dǎo)致整体毛利率有所(suǒ)下(xià)降。同时，妙(miào)可蓝多自(zì)己也承(chéng)认，随着海外奶酪品牌大举进(jìn)军中国、国内(nèi)大型(xíng)乳制品企(qǐ)业纷纷(fēn)关注奶酪(lào)领域。

　　一言以蔽之，就(jiù)是市场“太卷了”。

　　深(shēn)蓝财经注意到，目(mù)前国内奶酪市场(chǎng)，除(chú)了传统乳业大厂伊利、君乐宝、光(guāng)明等，还有传统海外大牌(pái)百吉福，另外(wài)众多(duō)新创业品牌裹挟资本杀入赛(sài)道，比(bǐ)如奶酪博(bó)士、妙飞、吉士汀、酪神世家等。

　　据东方证券此前的(de)研(yán)报，妙(miào)可蓝多的克单价是比较(jiào)高(gāo)的(de)，常规产(chǎn)品克单价为0.15元，高于百(bǎi)吉福、妙飞等，与伊(yī)利、蒙牛持平。但是金装的产品克单价达到0.25元，远超市场(chǎng)平均(jūn)水(shuǐ)平。

　　奶酪产(chǎn)品并不是(shì)高科(kē)技(jì)产(chǎn)品(pǐn)，本身技术门槛不(bù)高，企业也很难构建技术壁垒(lěi)。这一点和“王老(lǎo)吉”、“可口可乐(lè)”等产品还不太一样，他们有自己独家的配方，即使(shǐ)竞争(zhēng)对手模仿，也很难(nán)做出(chū)口感一(yī)致的产品。

　　竞争加(jiā)剧，必然带(dài)来的是“阵痛”。

　　2

　　缔造奶酪神话(huà)的女(nǚ)人

　　妙可(kě)蓝多的故事要从其创始人(rén)柴琇(xiù)讲起(qǐ)。

　　柴琇出生于1965年(nián)，吉林延边(biān)人。大学毕业后(hòu)，柴琇(xiù)被(bèi)分配到国企上班(bān)。闲不住的柴琇遂(suì)下海经商。从代理休闲食(shí)品开始，她(tā)赚到了(le)第一桶金。

　　2001年(nián)，柴(chái)琇成立广泽乳业，正式进入(rù)乳制品行业。2006年，广泽牛奶成(chéng)为吉林省(shěng)最大的乳企。

　　2007年，一次偶然(rán)的出国考察(chá)机会，柴琇注意到奶酪这个(gè)细(xì)分(fēn)市场。

　　经过8年的准备，2015年她收购了妙可蓝(lán)多（天津）食品公司，全力进(jìn)军奶酪这(zhè)一(yī)细分赛道。

　　2016年，广泽乳业成功(gōng)借(jiè)壳华联矿(kuàng)业(yè)A股上市。此时的(de)广(guǎng)泽乳业，仍是(shì)个名(míng)不见经传的小乳(rǔ)企。广泽股份2017年财(cái)报(bào)显示，当年(nián)广泽乳业(yè)营收8.13亿，净利润6709.91万；妙可蓝多营收2.25亿，净(jìng)利润(rùn)仅有(yǒu)653.37万。

　　此时，奶(nǎi)酪产品在国内消(xiāo)费者(zhě)中认知依然严重不足，销量迟迟(chí)打(dǎ)不开。

　　经(jīng)过一番决定(dìng)后，柴琇决定重金“出圈”。

　　2019年，妙可蓝(lán)多(duō)广(guǎng)告登录央视、分(fēn)众(zhòng)传媒(méi)等渠(qú)道。《两(liǎng)只(zhǐ)老虎》的魔性(xìng)背景，配(pèi)合重复的宣讲，妙可蓝多成功出圈(quān)。短(duǎn)短几年，“奶酪(lào)就选妙可蓝多”成功(gōng)的植入了消费者脑海，尤其是小朋(péng)友的脑海里。

　　销量，瞬间(jiān)打(dǎ)开了。

　　当年，公司营业收入17.44亿，同比增长42.32％。净利(lì)润1922.99万，同比增长80％。借着这股东风(fēng)，2019年，上市(shì)公(gōng)司广泽乳业正式更名妙可蓝多。

　　3

　　接受(shòu)巨头“招安”

　　崭露(lù)头角(jiǎo)的妙可蓝多很快被巨头(tóu)“盯上了”。蒙牛(niú)伸出了橄(gǎn)榄枝。

　　接受“招(zhāo)安”，还(hái)是独自打拼？这是摆在(zài)柴(chái)琇面前的选择题。

　　一个(gè)可参考(kǎo)的案例(lì)就(jiù)是莫斯利安。

　　当年，光明的“莫斯利(lì)安”也是凭借(jiè)“长寿(shòu)村(cūn)的神(shén)奇(qí)秘密”开(kāi)辟出了“常温(wēn)酸奶(nǎi)”这一品类。2015年莫斯利安(ān)做到(dào)60亿销售额，成(chéng)为常(cháng)温酸(suān)奶超级(jí)单品。但在伊利、蒙牛等巨头的围攻之下(xià)，莫斯利安(ān)最终败给了安慕希、纯(chún)甄(zhēn)。

　　如今，安慕希占(zhàn)据常(cháng)温酸奶一半的市场份额，年销(xiāo)售额(é)200多(duō)亿(yì)。莫斯(sī)利安(ān)市场份额只剩下个位数。一(yī)个超级单品，就这(zhè)样被(bèi)巨(jù)头们(men)“围剿”的渣都不剩。

　　以广泽的实力，在两大巨头面(miàn)前，如同蝼蚁。如果不投奔(bēn)巨头，会(huì)不会(huì)重蹈莫斯利(lì)安的覆辙(zhé)？

　　柴(chái)琇(xiù)很快接受(shòu)招安。

　　2020年1月(yuè)，蒙牛作为(wèi)战略投资方，以14元/股的价格受让妙可(kě)蓝多2.05亿股（占比5％）。据(jù)说当时柴琇在给员(yuán)工的信(xìn)中表示，这(zhè)对妙可蓝(lán)多是“巨(jù)大的利好”。

　　随后，妙可(kě)蓝多向蒙(méng)牛定增募(mù)资30亿元。定(dìng)增完成后，蒙牛对妙(miào)可(kě)蓝(lán)多的持股(gǔ)比例上(shàng)升(shēng)至(zhì)28.46％，成为第一大股东。柴(chái)琇让出了(le)控股权。

　　据(jù)说，当时(shí)柴琇经常面(miàn)对外(wài)界这样的(de)质疑：你不是控股股东了(le)，在这个企业你还有话(huà)语权(quán)吗(ma)？你会不会觉得难过？为此她(tā)曾几次面(miàn)对媒体采访(fǎng)时(shí)——“泪洒现场”。

　　后面，蒙牛又增持了一部分股票。到目(mù)前为止(zhǐ)，蒙牛持股比例(lì)为35.28％，柴琇(xiù)为14.86％，关(guān)联公司吉林省东秀商贸有限公司(sī)持(chí)股1.03％。

　　随着品(pǐn)牌的出圈，蒙牛的入主，二级市(shì)场投资者为(wèi)之疯狂。2019年(nián)到2021年(nián)，妙(miào)可(kě)蓝多股价暴涨超过800％！成为(wèi)消(xiāo)费领域的大牛股。

　　蒙牛的进入，让妙可(kě)蓝多(duō)有了更多资本“烧(shāo)钱”。

　　在广告导向之下，妙(miào)可蓝多的销售费(fèi)用(yòng)暴增。2018年到2021年分别为2.05亿元、3.59亿元(yuán)、7.1亿元(yuán)和11.59亿元，短短(duǎn)4年(nián)暴(bào)增4.6倍。

　　与此同(tóng)时，业(yè)绩也(yě)得到“狂飙”。

　　2018年到2021年，妙可蓝(lán)多营业收入分(fēn)别(bié)为12.26亿元、17.44亿(yì)元、28.47亿元(yuán)和44.78亿(yì)元。

　　妙可(kě)蓝多成功出圈，以一己之力，带火了一个新的赛道。

　　从(cóng)毛(máo)利(lì)率指标来(lái)说，妙可蓝多从2018年(nián)的(de)26.96％一路提升至2021年的38％，可(kě)见公司的产品定价还是“蛮(mán)高(gāo)的”。

　　当然，“烧钱”的代价就是收入上去了(le)，但是利润还是(shì)很(hěn)低。

　　以(yǐ)净利率指标(biāo)来(lái)看，2021年公司净(jìng)利率仅(jǐn)4.33％，但同年伊利股份的(de)净利率(lǜ)水平稳(wěn)定(dìng)在7.9％的(de)水平。

　　4

　　第一战(zhàn)“汪汪队(duì)立大功”，后面呢？

　　在妙可蓝(lán)多的(de)包装上，印着现在小朋友很喜欢的《汪汪(wāng)队立大功(gōng)》的动画片(piàn)卡通形象(xiàng)，而且在内部(bù)独立(lì)包装上，也印着(zhe)“汪汪队”。每一个(gè)奶酪棒上面，还有趣味(wèi)知(zhī)识(shí)，小朋友可(kě)以和大人互动(dòng)。

　　现在看来，“汪(wāng)汪队”的确(què)为(wèi)妙可蓝多“立了大功(gōng)”！

　　但是，友商都学会(huì)了这招儿(ér)。

　　百(bǎi)吉福有“哆啦A梦”、伊利有(yǒu)“迪士尼”、蒙牛有(yǒu)“熊出没”、妙飞有“超级飞侠”......有网(wǎng)友戏言(yán)，再这么下去，动(dòng)画(huà)片都不够了。

　　在产(chǎn)品方面，光(guāng)明推出“不(bù)加水的纯(chún)奶酪(lào)棒(bàng)”；奶(nǎi)酪博士(shì)主打母婴(yīng)人(rén)群；君乐宝入股思克奇奶酪(lào)棒，主(zhǔ)打高钙(gài)；妙飞(fēi)奶酪棒主打95311怎么转人工服务，95311怎么转人工服务直接通(dǎ)“0蔗糖”等等，反(fǎn)正竞(jìng)争是越来越白热化了。

　　截(jié)止(zhǐ)今年第一季度，妙可蓝多的市场份额已经(jīng)接近40％，牢牢把守中(zhōng)国奶酪行业第一品牌。但是，所有人(rén)都知道，妙可蓝多的护城河很低(dī)。

　　2023年一(yī)季报显(xiǎn)示，妙可蓝多(duō)毛利率(lǜ)进一步降至(zhì)32.69％（去年同期为38.82％）；销售净利率降(jiàng)至3.35％（去年同期为6.31％）。存货(huò)周转(zhuǎn)天(tiān)数升至98.9天（去年同期(qī)为(wèi)58天）。

　　结(jié)合(hé)上面(miàn)的营收、扣非净(jìng)利润下(xià)滑(huá)等(děng)数据综合来看，妙可蓝多其(qí)实已(yǐ)经(jīng)“不妙”了！

　　该如何应对呢？

　　2022年，妙可蓝(lán)多创始人柴琇提出了所谓三(sān)大战役：奶酪棒之战、第二增长曲(qū)线之战（奶酪进(jìn)中餐战役）以及寻找第三条增长(zhǎng)曲(qū)线。

　　所以(yǐ)，儿童奶酪棒(bàng)只是(shì)第(dì)一战。

　　第(dì)二(èr)战役就是——把奶酪端上中国人的餐(cān)桌(zhuō)。为此(cǐ)，妙可蓝多力(lì)推(tuī)奶酪(lào)片，倡导“营(yíng)养(yǎng)早餐加一片”，谋求早餐场(chǎng)景(jǐng)的突破。后面(miàn)的所谓第(dì)三条增长曲线，就是比如奶酪零(líng)食化、成人即食奶酪、B端餐(cān)饮供应链等。

　　目(mù)前，上市(shì)公司妙(miào)可蓝多的法人代表(biǎo)和总经理，依然是柴琇。虽然不(bù)是控(kòng)股股东，但还是第二(èr)大股东。

　　虽(suī)然妙可蓝(lán)多成功的打响了儿童(tóng)奶酪棒这一战，但是(shì)后(hòu)面的所谓第(dì)二、第三曲线，既需要消费者教育(yù)，又需要持续不断(duàn)的投入。持续投入，又要烧钱。持续烧钱就没(méi)有(yǒu)利润，而且烧(shāo)钱本身风险也大。

　　真实的商业竞争就是这样，一着(zhe)不慎满盘皆输。商场的战役从来都不轻松(sōng)。

　　虽然背靠蒙(méng)牛这棵(kē)大树，但是蒙牛持(chí)股比例仅35％，蒙牛会不会全力投(tóu)入？还是未知数。蒙(méng)牛自有(yǒu)品牌奶酪产品(pǐn)也在全力(lì)冲(chōng)击市场(chǎng)。而众(zhòng)多友商又步步(bù)紧逼(bī)......

　　妙可(kě)蓝多，还(hái)能守住老(lǎo)大的位置多久？

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 95311怎么转人工服务，95311怎么转人工服务直接通